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　　今天 ，A股光纤板块大跌 。Wind数据显示
，截至收盘，光纤指数跌5.28%。杭电股份 、远东股份跌停 ，永鼎股份、通光线缆等大跌
。

　　7月6日 ，杭电股份股价收报44.1元/股
，总市值为305亿元，今年以来 ，该股股价累计涨幅为447.15%。永鼎股份股价收报50.05元/股，跌幅为8.22%
，总市值为732亿元，今年以来 ，该股股价累计涨幅为99.44% 。

　　值得注意的是
，就在股价大跌前，两家光纤公司先后发布2026年上半年业绩大幅预增公告
。

　　7月3日晚间 ，杭电股份发布业绩预告显示
，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.6亿元—4亿元，同比增长852.03%—957.82%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.55亿元—3.95亿元 ，同比增长1087.67%—1221.49%。

　　杭电股份表示，2026年上半年
，预计净利润实现大幅增长，主要系光纤光缆市场回暖 ，光纤产品需求实现量价齐升 。公司二级全资子公司杭州永特信息技术有限公司光纤销量随行业复苏实现同步增长
，对公司营业利润做出了积极贡献
。

　　7月5日晚间，永鼎股份发布业绩预告显示 ，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为5亿元—7亿元
，同比增加57%—120%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.9亿元—6.9亿元，同比增加55%—119%。

　　永鼎股份表示 ，公司预计上半年净利润增长幅度较大
，主要系光通信板块受益于数字经济加速推进
、AI算力需求爆发式增长，带动光纤市场量价齐升 ，板块利润实现大幅增长 。

　　然而
，从今天两只股票的二级市场表现来看，在业绩预告落地且数据向好的背景下 ，部分资金在利好落地时选取 获利了结
。

　　Wind数据显示，7月6日
，杭电股份主力资金净流出超13亿元，永鼎股份主力资金净流出超7亿元。

　　资料显示 ，杭电股份主营业务为电线电缆的研发、生产 、销售和服务；光纤预制棒
、光纤、光缆 、光通信相关设备等产品研发
、生产、销售和服务以及铜箔业务
，主要产品为缆线 、导线
、光缆、民用线 、光纤
、塑料、铜箔 。

　　永鼎股份主营业务为光电缆 、光芯片等产品的生产和销售、电力工程承揽与施工
、汽车线束制造、超导带材研发及生产 、软件开发等业务，主要产品为光纤预制棒
、通信光纤、特种光纤 、通信光缆
、光电复合缆、通信电缆 、数据电缆
。

　　从行业基本面看 ，此前光纤景气度上行的核心驱动来自AI。作为AI算力集群组网和数据中心内部互联的核心传输载体
，光纤需求正随全球数据中心建设狂潮快速扩容 。开源证券认为，海外数据中心建设持续拉动光纤需求 ，供给端产能恢复已有明确路径但节奏滞后
，光纤供应短缺的局面或将持续。光通信新技术进展顺利，“光进铜退”或持续扩大光纤和保偏光纤新需求
。CPO实际部署节奏已远超此前规划 ，产业链成熟度正加速提升。

　　光纤是光通信核心传输媒介
，AI领域需求持续
、快速增长 。国信证券研报认为，在光通信产业链中 ，光纤光缆是核心传输媒介，承担着光信号传输的关键任务
，是光通信网络的基础设施组成部分
。随着大规模数据中心作为AI、云计算 、大数据等新一代信息技术的关键基础设施，数据处理量高速增长 ，光纤由于其传输速率
、传输稳定性和带宽的优势正在支撑数据中心的发展。据CRU数据
，2025年至2029年，全球光缆需求年复合增长率约4% 。而数据中心用光纤需求呈现爆发式增长 ，2025年全球数据中心光纤需求同比大增75.9%
，用量达6960万芯公里，占比约为10% ，2027年有望突破1亿芯公里
。

　　对于光纤费用 上涨
，国信证券表示，AI对光纤的性能提出了更高要求 ，光纤费用 大幅上涨。AI数据中心对低时延、高带宽的极致要求
，推动光纤产品向高端化 、特种化升级 。超低损耗光纤、弯曲不敏感光纤
、多模光纤以及下一代空芯光纤等高附加值产品需求激增，其单价是普通光纤的数倍以上
。

　　（文中行情图片来自Wind ，封面图为AI生成图）